一带一路|调研投资融资，助力小微企业发展——小微企业投融资启示录

      （丝路鹏城小分队刘智睿供稿）时维八月，对外经济贸易大学丝路鹏城小分队来到了位于广东省深圳市宝安区南岗第三工业园区，前来探访一家科技型制造企业——深圳市辉虹科技有限公司，进行小微企业投资融资调研。该公司主营LED显示屏的生产制造业务，属于技术型制造类企业。该公司主要合作对象为政府，租赁企业等。在深圳这种小规模的科技型制造企业很多，而且LED电子显示屏作为一种高端产品，其在业界也是投融资的热点。总经理张先生为我们简单概述了LED的优势以及其广泛应用的现状。在调查中我们首先了解到，该公司的投融资主要是以老板一个人投资的形式为主，部分利润再投资为辅的有融资形式，而并非民间借贷，银行贷款等方式。张经理介绍到：很多小微企业都是通过自己筹措资金的这种形式来经营企业，很少会用到贷款。原因有以下几点：一：LED显示屏行业坏账率很低，无需大量资金储备，资金链周转普遍顺畅(字幕 播放采访) 二:扩大规模并不意味着能够实现成本降低 因为规模变大后次品率会更高 返检成本更高 三：银行贷款的评估方式，程序过于严苛以及繁琐。 四：类似于天使基金等注资小微初创企业的基本不会着眼于传统行业，故该途径也希望渺茫。追究其深层次原因，经理介绍到，主要还是源于小微企业的信息不对称性，担保机制不全以及银行贷款热情不足所导致。
       随后，我们也走访了深圳市某银行，该银行内部人员也向我们透露，目前银行的公司贷款用户主要集中在大中型企业，政府等比较稳定，信用评级极高的客户之中，很少有小微企业申请或者通过评估。小企业在进行风险评估时，主要考虑融资及资信状况，抵押物现状和经营状况。其中，融资及资信状况具体审查企业及企业实际控制人资信情况，贷款卡中记录信用业务余额与企业及控制人核心资产状况的比值；抵押物现状包括申请金额与抵押物价值的比率，抵押物分类和抵押物处置能力；经营状况包括实际控制人的从业年限，企业所属行业，企业经营状况和企业结算及上下游合作情况。其他重点关注的调查内容包括企业合规经营所需条件，打分时点企业、法人、实际控股人及配偶在各金融机构信用余额及说明，企业及实际控股人核心资产价值及情况说明，本次借款抵押物价值审核及情况说明，客户整体经营及投资状况简介，客户结算情况说明，其他增信担保手段及提高抵押成数的合理理由。由于申请程序繁琐且便准严格，企业很少选择银行贷款途径。
调研中，我们也其他国家在扶持小微企业中的经验和教训。建立小微企业特殊的融资机制。如日本对融资能力较弱的微型企业提供低利息、无担保、无保证的融资服务。扩大对小微企业的贷款和担保规模。如法国大幅度提高由银行向小企业贷款的比重,增加金融机构向小企业贷款的担保。为小微企业提供长期贷款并准予贷款延期偿还。如美国小企业管理局的直接贷款或担保贷款最长为25年,流动资本贷款为7年。设立面向小微企业的小额贷款。如印度尼西亚推出的小额信贷明确规定商业银行发放额度,要求在下一年的商业银行计划中明确指出小额贷款组合。建立面向小微企业的担保银行。如德国至少每个州有 1家担保银行,与其他金融机构共同对小企业信用进行担保。引入保险公司行使担保保险职能。如日本中小企业贷款保险公司为贷款担保提供保险。通过政策性金融拓展小微企业的融资渠道和规模,为小微企业提供长期低息贷款及多项免费或优惠的金融服务,并为高技术型中小企业提供“风险投资”。日本的中小企业金融公库、国民金融公库、商工组合中央金库,德国的复兴银行和平衡银行,欧盟的欧洲投资银行都行使政策性金融功能。
        希望政府职能部门再结合我国国情，再借鉴他国经验，建立健全小微企业的担保机制，早日实现政府贷款的实施，相信小微企业可以迸发更强大的活力。